Maksimaalse laenusumma kalkulaator

Pankade reegel: ärilaenusumma jääb tavaliselt vahemikku 3–5× EBITDA. Arvuta, millise summani võid laenu saada.

EBITDA (€)

Tulu enne intresse, makse, amortisatsiooni

Olemasolev võlg (€)

Praegused pangalaenud, võlakirjad

Multiplier (kordaja)

Mida tugevam tagatis, seda kõrgem kordaja

Intressimäär (% aastas)

Eeldatav laenuintress (Eesti turul 3–14%)

Tulemus

Maksimum laen

0 €

Aastane intressikulu

0 €

Debt-service ratio

0×

Mis on EBITDA?

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization) on tulu enne intresse, makse, amortisatsiooni ja kulumi mahaarvamist. See näitab ettevõtte operatiivset rentaablust ja võimet teenida raha.

Lihtsustatud valem: EBITDA = käive − tegevuskulud (v.a. amort + intress). Pangad kasutavad EBITDA-d laenuvõime hindamiseks — see näitab, kui palju raha ettevõte teenib enne finantskulusid.

Multiplier-reegel pankades

Eestis ja kogu Euroopas kasutavad pangad reeglit 3–5× EBITDA:

3× EBITDA — konservatiivne. Sobib finantsettevõtetele, riskantsetele sektoritele, ilma tagatiseta laenudele
4× EBITDA — keskmine. Tüüpiline pankade limiit stabiilse ettevõtte puhul
5× EBITDA — agressiivne. Sobib tugeva tagatisega (kinnisvara), pikaajalise ajaloo ja hea kasvuga ettevõtetele
6×+ EBITDA — väga harv, ainult erijuhtumitel (M&A tehingud, projekti rahastus)

Debt-service coverage (DSCR)

Lisaks EBITDA-mutpliierile vaatavad pangad DSCR-i (Debt Service Coverage Ratio): kui palju EBITDA katab aastast intressikulu. Tüüpiline nõue: DSCR ≥ 1,5×, mis tähendab, et EBITDA on vähemalt 1,5 korda suurem kui aastane intressikulu.

Näide

Ettevõte teenis aastas EBITDA 200 000 €, olemasolev võlg on 100 000 €. Kasutades 4× kordajat:

Maksimum koguvõlg: 800 000 € (4 × 200 000)
Uus laenukapatsiteet: 700 000 € (800 000 − 100 000)
Intressi 6% korral: aastane intress 42 000 €
DSCR: 200 000 / 42 000 = 4,8× ✓ — turvaline tase

Soovid leida sobivat pakkumist?

Võrdle 39+ ärilaenu pakkujat sõltumatus võrdluses.

Vaata võrdlustabelit

Kuidas tulemust lugeda

Kalkulaator annab matemaatiliselt täpse vastuse sisestatud eeldustel. Eeldused ise on see koht, kus tegelikkus tavaliselt lahku läheb. Kõige sagedasem viga on arvutada turu madalaima intressiga: praegu algavad pakkumised 1,3% juurest, kuid mediaan on 8,0% ja ülemine ots ulatub 14,3%-ni. Keskmine ettevõte saab pakkumise mediaani lähedalt, mitte alumisest servast.

Teine tüüpiline lahknevus tuleb tasudest. Nominaalintress ei sisalda lepingutasu ega kuutasusid, mistõttu lepingus olev KKM on peaaegu alati kõrgem kui arvutuses kasutatud intress. Kolmas koht, kus number libiseb, on EURIBOR: kui laen on baasintressiga seotud, muutub makse selle liikudes. Arvuta alati ka stsenaarium, kus intress on 1–2 protsendipunkti kõrgem.

Kolm sagedast viga arvutamisel

Arvutamine turu madalaima intressiga

Alghind on parima profiiliga taotleja hind. Realistlik lähtepunkt keskmisele ettevõttele on mediaan 8,0%, mitte 1,3%. Vahe kuumaksele on tuntav juba kolme aasta peale.

Tasude väljajätmine

Lepingutasu 1% ja kuutasu 5 € tunduvad väikesed, kuid lühikese laenu KKM-i tõstavad need mitu protsendipunkti. Arvuta alati KKM, mitte ainult intress.

Ühe stsenaariumi arvutamine

Arvuta vähemalt kaks: baasstsenaarium ja stsenaarium, kus intress on kaks protsendipunkti kõrgem või käive 20% madalam. Kui makse mahub mõlemas, on otsus kaitstud.

Mida arvutus ei näita

Kalkulaator ei tea sinu olemasolevaid kohustusi, hooajalisust ega kliendibaasi kontsentratsiooni. Laenuandja arvestab neid kõiki ja liigub tulemuselt allapoole. Kasuta arvutust ülempiirina ja jäta endale varu — kui makse mahub täpselt, ei mahu see esimese aeglasema kuuga enam.

Teine asi, mida arvutus ei kajasta, on ajastus. Otsuse aeg turul kõigub samal päeval antavast vastusest kuni kolme nädalani, ja see vahe maksab: kui tarne või palgapäev ei oota, muutub kiirem, aga kallim raha kokkuvõttes odavamaks kui hilinenud odav laen. Arvuta seetõttu mitte ainult kuumakse, vaid ka see, mis juhtub, kui raha tuleb kaks nädalat hiljem.

Kolmas hoiatus puudutab ümardamist. Väikesed erinevused sisendis — 12 kuud versus 18, 20 000 € versus 25 000 € — muudavad kogukulu rohkem, kui intuitiivselt tundub, sest intress arvestatakse jäägilt. Kui kaalud kahte varianti, arvuta mõlemad läbi ja võrdle tagasimakstavat kogusummat, mitte kuumakset: kuumakse järgi valimine viib peaaegu alati pikema ja kallima laenuni.

Kust edasi

Tegelik kogukulu: KKM kalkulaator arvestab lisaks intressile ka tasud.
Ülempiir rahavoo järgi: maksimaalse laenusumma kalkulaator (EBITDA ja DSCR).
Kes millist intressi pakub: võrdlustabel 38 pakkujaga ja grupivõrdlus.
Terminid: sõnastik · Turu taust: statistika.

Kalkulaator on mõeldud otsuse ettevalmistamiseks, mitte selle asendamiseks. Kui tulemus on piiri lähedal, vaata numbrid koos raamatupidajaga üle: tema teab kohustusi, mida sisendisse ei pandud, ja näeb, kuidas uus makse mõjutab aruandluse näitajaid, mille järgi hindab sind järgmine laenuandja. Mõistlik järjekord on selline: kõigepealt arvutus, siis vestlus raamatupidajaga ja alles seejärel taotlused — korraga kahele-kolmele pakkujale, et oleks millega võrrelda.

Intressivahemik: taotle.ee pakkumiste andmebaas, seisuga 10.08.2026.

Korduma kippuvad küsimused

Miks arvutatakse maksimaalne laenusumma EBITDA järgi?

EBITDA näitab, kui palju raha äritegevus enne intresse, makse ja amortisatsiooni tegelikult toodab. Just sellest rahavoost laenu tagasi makstakse, seetõttu kasutavad pangad reeglina korrutit 3–5× EBITDA-st koguvõlakoormuse ülempiirina.

Mis on DSCR ja miks see loeb rohkem kui laenusumma?

DSCR (võlateeninduse kattekordaja) võrdleb rahavoogu aastaste laenumaksetega. Alla 1,25 tähendab, et iga tõrge müügis muudab makse tasumise küsitavaks. Pangad soovivad tavaliselt vähemalt 1,25–1,5, olenemata sellest, mida ütleb EBITDA-korrutis.

Kalkulaator näitab suuremat summat, kui pank pakub. Miks?

Kalkulaator ei tea sinu olemasolevaid kohustusi, hooajalisust, kontsentreeritud kliendibaasi ega sektori riski. Pank arvestab neid kõiki ja liigub tulemuselt allapoole. Kasuta arvutust ülempiirina, mitte lubadusena.

Kas tagatis suurendab maksimaalset summat?

Tagatis vähendab laenuandja kahju halvimas stsenaariumis, mistõttu lubatav summa kasvab ja intress langeb. Kuid rahavoo piir jääb kehtima: tagatis ei asenda võimet makset iga kuu tasuda.

Laenu hind, näidisarvutus ja õiguslik teave

Näidisarvutus (KKM ehk krediidi kulukuse määr)

Ärilaen 50 000 €, tähtaeg 60 kuud, fikseeritud intress 8,0% aastas, lepingutasu 500 € (1,0% laenusummast). Igakuine annuiteetmakse 1 014 €, tagasimaksete summa kokku 60 829 €, sellest krediidi kulu 10 829 €. KKM 8,8% aastas.

See on arvutuslik näide, mitte siduv pakkumine. Sisendid on võetud selle lehe pakkujate tegelikest vahemikest (38 pakkujat), lepingutasu on arvestatud turul tavapärase 1,0% määraga. Sinu tegelik KKM sõltub ettevõtte finantsnäitajatest, tagatisest ja laenuandja otsusest. KKM arvutatakse annuiteetgraafiku alusel (arvuta oma KKM ise).

Enne laenu võtmist

Laen on finantskohustus. Hinda ettevõtte maksevõimet konservatiivse stsenaariumi järgi ja konsulteeri enne lepingu sõlmimist raamatupidaja või finantsnõustajaga. Rusikareegel: laenumaksed ei tohiks ületada 30% vabast rahavoost. Loe ka meie hindamismetoodikat.

Meie roll

Laenfirmale.ee on võrdlus- ja infoportaal. Me ei ole krediidiandja ega krediidivahendaja: me ei menetle taotlusi, ei tee laenuotsuseid ega võta kasutajalt tasu. Laenulepingu sõlmid otse laenuandjaga, kes on kantud Finantsinspektsiooni registrisse. Osa väljuvatest linkidest on partnerlinkid — kuidas me raha teenime.

Allikad: Reklaamiseadus §29 · KAVS §47 · Finantsinspektsioon · Eesti Pank. Pakkujate andmed: taotle.ee, seisuga 10.08.2026.