Kiired lingid
APR (Annual Percentage Rate)
Arvelduskrediit
Ärilaen
Annuiteet-graafik
DPO (Days Payable Outstanding)
DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
DSO (Days Sales Outstanding)
EBITDA
EIF (Euroopa Investeerimisfond)
EIS (Ettevõtluse ja Innovatsiooni Sihtasutus)
EURIBOR
Faktooring
FIE (füüsilisest isikust ettevõtja)
Flippimine
Hüpoteek
Investeerimislaen
Kapitalirent (finantsliising)
Kasutusrent (tegevusliising)
KKM (kulu kogumäär)
Kommertspant
Käendus
Käibekapital (Working Capital)
Liising
LTV (Loan-to-Value)
Mikrolaen
MTÜ (mittetulundusühing)
Omafinantseering
Omakapital
Omaniku laen
Sildlaen (Bridge Loan)
Stardilaen
Tagatis
Tagatiseta ärilaen
- APR (Annual Percentage Rate)
- KKM-i inglisekeelne vaste. Tegelik aastaintress kõikide kulude arvestamisega. Vt KKM kalkulaator.
- Arvelduskrediit
- Paindlik krediidiliin, mille puhul intressi makstakse ainult tegelikult kasutatud summalt. Sobib käibevahendite ja hooajaliste rahavoo kõikumiste juhtimiseks. Vt arvelduskrediit ettevõttele.
- Ärilaen
- Ettevõtetele mõeldud laen äritegevuse rahastamiseks. Sünonüümid: laen ettevõttele, laen firmale, laen juriidilisele isikule, b2b laen. Vt ärilaen ettevõttele.
- Annuiteet-graafik
- Tagasimakse graafik, kus kuumakse on kogu perioodi vältel sama suurusega. Algul on kuumaksest suurem osa intress, hiljem põhiosa.
- DPO (Days Payable Outstanding)
- Keskmine päevade arv, mille jooksul ettevõte ise tarnijatele tasub. Pikem DPO = vähem käibekapitali vajadus. Tüüpiline: 14–45 päeva.
- DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
- EBITDA / aastane intressikulu. Näitab, kui palju kordi tulu katab võlateenuse. Tüüpiline pankade nõue: DSCR ≥ 1,5×. Vt EBITDA-põhine kalkulaator.
- DSO (Days Sales Outstanding)
- Keskmine päevade arv, mille jooksul klient arve tasub. Tüüpiline B2B: 30–60 päeva. Lühem DSO = vähem käibekapitali vajadus. Vt käibekapitali kalkulaator.
- EBITDA
- Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization. Tulu enne intresse, makse, amortisatsiooni — näitab operatiivset rentaablust. Pangad kasutavad ärilaenu suuruse hindamiseks (tüüpiliselt 3–5× EBITDA).
- EIF (Euroopa Investeerimisfond)
- EL-i institutsioon, mis pakub Eesti pankade kaudu garantii ärilaenudele. EIF garantii vähendab panga riski → madalam omafinantseering ja parem intress.
- EIS (Ettevõtluse ja Innovatsiooni Sihtasutus)
- Endine KredEx. Pakub riiklikku stardilaenu ja laenukäendust alustavatele ettevõtjatele. Käendus katab kuni 70–80% panga kahjust. Vt stardilaen.
- EURIBOR
- Euro Interbank Offered Rate. Aluseks paljudele euro-laenudele. Tüüpilised perioodid: EURIBOR 3M, 6M, 12M. Ärilaenu intress = EURIBOR + marginaal (näiteks EURIBOR 3M + 2%).
- Faktooring
- Müügiarvete finantseerimine — ettevõte müüb tasumata arved faktorile ja saab kohe 80–95% summast. Vt faktooring Eestis ja kalkulaator.
- FIE (füüsilisest isikust ettevõtja)
- Üks Eesti ettevõtlusvormidest, kus omanik ja ettevõte on juriidiliselt sama isik. Vastutab kogu isikliku varaga.
- Flippimine
- Kinnisvara ost → renoveerimine → kiire müük kasumiga. Rahastatakse sageli lühiajalise sildlaenuga (bridge loan). Periood: 6–18 kuud.
- Hüpoteek
- Kinnisvara tagatis pangale. Kinnistusraamatusse tehakse kanne, mis annab pangale õiguse vara müüa, kui laenu ei maksta. Notari juures vormistatav. Vt kinnisvara tagatisel ärilaen.
- Investeerimislaen
- Pikaajaline ärilaen (kuni 20 aastat) põhivara — kinnisvara, seadmete, tehnoloogia — soetamiseks. Tagatisega laen, periood seotud vara elueaga.
- Kapitalirent (finantsliising)
- Liisingu liik, kus perioodi lõpus ostad vara jääkväärtusega välja. Vara kajastub bilansis põhivara all. Sobib pikaajaliseks kasutuseks.
- Kasutusrent (tegevusliising)
- Liisingu liik, kus perioodi lõpus tagastad vara. Vara EI kajastu bilansis. Sobib regulaarseks vara vahetamiseks (3–4 aastat).
- KKM (kulu kogumäär)
- Laenu tegelik aastaintress kõikide kulude arvestamisega: nominaalne intress + lepingutasu + igakuised tasud + muud kulud. Seadusega kohustuslik näitaja. Vt KKM kalkulaator.
- Kommertspant
- Vallasvara (seadmed, varud, nõuded) panditus pangale. Erinevalt hüpoteegist ei takista vara igapäevast kasutamist. Tavaliselt kombineeritakse hüpoteegiga.
- Käendus
- Lubadus võtta vastutus laenu tagasimaksmise eest, kui laenuvõtja ise ei suuda. Kaks tüüpi: riiklik (EIS/KredEx) ja isiklik (juhatuse liikme). Vt ärilaen käendusega.
- Käibekapital (Working Capital)
- Raha kinni ettevõtte igapäevatöös: nõuded klientidele + varud − ostuvõlgnevused. Vt käibekapitali kalkulaator.
- Liising
- Sõidukite, seadmete ja tehnika rahastamine. Vara on tagatiseks → madalam intress kui ärilaenu puhul. Vt liising ettevõttele.
- LTV (Loan-to-Value)
- Laenusumma jagatud tagatise (kinnisvara) hinnatud väärtusega. Eluasemel kuni 70%, ärikinnisvaral 50–65%, krundil 40–55%. Madalam LTV = vähem riski pangale = parem intress.
- Mikrolaen
- Väike ärilaen, tüüpiliselt 1 000–50 000 €, sageli tagatiseta. LHV mikrolaen on EU/EaSI toetusega, sobib alustavale ettevõttele.
- MTÜ (mittetulundusühing)
- Mittetulundusühistu — ettevõtlusvorm ilma kasumijaotamiseta. Ärilaenu saamine MTÜ-le on keerukam — vähe spetsialiseerunud kreditiandjaid.
- Omafinantseering
- Osa investeeringust, mille ettevõte ise rahastab. Tüüpiline nõue: 20–30% projekti mahust. EIS-i käendusega võib langeda 10%-ni.
- Omakapital
- Ettevõtte omanike investeeritud raha + akumuleeritud kasumid. Vastandiks võõrkapital (laenud). Tugev omakapital = parem laenuvõime.
- Omaniku laen
- Eraisik (tavaliselt omanik või juhatuse liige) annab ettevõttele laenu. Vajab laenuleping, intress peab olema turuhinnaga, et MTA seda dividendiks ei loeks.
- Sildlaen (Bridge Loan)
- Lühiajaline (6–18 kuud) laen üleminekuperioodiks. Näide: vana kinnisvara müük → uue ost. Kinnisvara tagatisel, kõrgem intress.
- Stardilaen
- EIS/KredEx pakutav laen alustavale ettevõtjale. Toetab tegevuse käivitamist. Vt stardilaen alustavale.
- Tagatis
- Vara, mis tagab laenu tagasimaksmist. Tüüpilised tagatised: kinnisvara (hüpoteek), seadmed, varud, hoiused. Tagatisega laen = madalam intress.
- Tagatiseta ärilaen
- Laen ilma reaalse vara tagatiseta. Tavaliselt nõuab juhatuse liikme isiklikku käendust. Kõrgem intress (9–14%). Vt tagatiseta ärilaen.