Eelmise aasta käive või prognoos
Tüüpiline B2B: 30–60 päeva
Lattu/tootmisse seotud raha
Tarnijatele veel maksmata
Arvutuse tulemus
Mis on käibekapital?
Käibekapital (working capital) on raha, mis on hetkel kinni ettevõtte igapäevases tegevuses — klientide tasumata arvetes (nõuded), laokaubas (varud) ja tarnijatele maksmist ootavates arvetes (ostuvõlgnevused). See on vahe käibevarade ja lühiajaliste kohustuste vahel.
Valem
Käibekapital = nõuded + varud − ostuvõlgnevused
Kus nõuded arvutatakse: aastane müük × DSO / 365.
DSO (Days Sales Outstanding) on keskmine päevade arv, mille jooksul klient arve tasub.
Mida tulemus näitab?
- Suur käibekapitali vajadus (üle 20% käibest) — sa rahastad oluliselt klientide tegevust. Kaalu faktooringut või käibevahendite laenu.
- Mõõdukas vajadus (5–20% käibest) — tavaline tase. Pikemal hooajal võib aidata arvelduskrediit.
- Madal vajadus (alla 5%) — efektiivne rahavoo juhtimine. Investeerimisvõimekus.
Kuidas käibekapitali vähendada?
- Lühenda DSO-d — paku allahindlust kiire tasumise eest (2/10 net 30), saada arveid kiiremini
- Vähenda varusid — JIT (just-in-time) tarne, tihedam koostöö tarnijatega
- Pikenda DPO-d — räägi tarnijatega pikem maksetähtaeg
- Kasuta faktooringut — saa raha kohe, mitte 60 päeva pärast
Tüüpilised DSO sektorite kaupa Eestis
| Sektor | Tüüpiline DSO |
|---|---|
| Jaekaubandus (sularaha/kaart) | 0–5 päeva |
| B2B teenused | 14–30 päeva |
| Hulgikaubandus | 30–45 päeva |
| Tootmine ja eksport | 45–90 päeva |
| Ehitus, infrastruktuur | 60–120 päeva |
Vajad käibekapitali rahastust?
Võrdle pakkujaid sõltumatus tabelis — pangad, finantsettevõtted, faktooring.
Vaata võrdlustabelit